[미국 주식 SPAC] SaaS 기반의 프롭테크(Prop Tech)기업 Latch의 스팩 합병 소식

안녕하세요? 둥둥왕자입니다.

 

신축년 새해 첫 번째 달을 마무리하는 시점입니다.

최근 미국 증시가 종잡을 수 없는 형국을 보이고 있는데요,

개인적으로도 불과 일주일 사이에

과격한 롤러코스터를 타다 보니 

역시나 주식은 아무나 하는 게 아니구나 하는 걸

뼈저리게 느끼게 되었습니다...ㅠ.ㅠ

(아직 4개월 차 미국 주린이라 모든 경험들이 생소하네요ㅎㅎ)

 

그런 와중에도 미국 스팩 열풍은 여전한데요

'SPAC Anaytics'에 따르면

2020년 IPO된 주식 중 절반에 가까운 주식이 스팩 합병을 통해 이루어졌고

올해도 지금까지 85%라는 어마어마한 비중을 

스팩 합병이 차지하고 있다고 합니다.

 

그래서 오늘도 새로운 스팩 합병 소식을 전해드릴까 하는데요,

미국에서 스마트 잠금장치를 제조하는 'Latch'와

'TS Innovation Acquisitions Corp.'라는 스팩의 합병 소식입니다.

뉴욕에 본사를 둔 TS Innovation의 주가는

합병 소식 이후 최고가 기준으로 90% 이상 껑충 뛰면서

주목을 받기도 하였는데요,

 

그럼 관련 소식에 대해 한번 살펴보도록 하겠습니다.

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백지수표 회사인

'TS Innovation Acquisitions Corp.'(NASDAQ : TSIA)는

부동산 개발업체 'Tishman Speyer Properties LP'에서 2020년 설립한 회사로

3억 달러를 모아 관련 사업 분야의 기업과의 합병을 추진해 왔는데요,

특히 '프롭 테크(Prop Tech)' 관련 기업에 관심을 가져왔습니다.

 

'프롭 테크'란 부동산을 의미하는 'Property'와

기술을 의미하는 'Technology'의 합성어로

정보 기술을 결합한 부동산 서비스 산업을 의미합니다.

 

즉, 핀테크와 마찬가지로

기존에 하던 각종 서류 작업을 간소화하거나

거래를 더 빠르고 효율적으로 수행하게 하고,

자산관리 프로세스를 개선하는 등의 서비스를 제공합니다.

 

이번에 합병을 추진하는 'Latch'가 바로 

'프롭 테크' 기업 중 하나인데요,

특히, 서비스형 소프트웨어(SaaS - Software as a Service) 플랫폼에 특화된 기업입니다.

서비스형 소프트웨어란 소비자가 원하는 서비스만 묶어 제공하는 소프트웨어 형태를 의미합니다.

 

2014년 설립되어 현재 미국의 35개 주에 걸쳐

30만 개 이상의 주택에서 서비스를 제공하고 있습니다.

회사에 따르면 2019년에 10개의 신축 아파트 중 1개 꼴로

'Latch' 제품이 사용된다고 합니다.

 

스마트 잠금장치 기업으로 널리 알려져 있는 'Latch'의 주요 제품은

'LatchOS'라는 빌딩 관리 시스템입니다.

여기에는 스마트 잠금 기술뿐만 아니라 방문객 관리, 출입자 권한 부여 등이 가능하고

스마트폰으로 건물 내 온도를 조절하고 조명을 관리할 수 있는 기능을 포함하고 있습니다.

이러한 장치를 판매하는 것 외에도

고객들은 서비스에 대해 지속적인 서비스 사용료를 지불하고 있습니다.

'Latch'는 2020년 1억 6,700만 달러의 매출을 올렸는데,

이는 2019년에 비해 50%가량 오른 매출입니다.

작년에 많은 매출을 기록할 수 있었던 이유 중 하나는

코로나 팬데믹으로 인한 비접촉식 도어와 엘리베이터 제어 등이

많은 관심을 받은 덕분이라고 합니다.

 

또한, 'Latch' 고객들의 이탈률은 0%인데요,

다시 말해 한 번 사용한 고객들은 100% 재사용 중이라는 의미입니다.

그리고, 대부분의 계약에서 비용을 선불로 지불하고 있다는 점에서

꾸준한 현금 창출 능력이 기대됩니다.

현재 미국에는 4,700만 개의 임대 주택이 있는데,

이는 540억 달러에 달하는 시장 규모를 나타냅니다.

'LatchOS'의 현재 다가구 주택 시장 점유율은 1% 미만입니다. 

회사는 2024년까지 매출 6억 달러를 기록할 것이라 예측하고 있는데,

2020년부터 2024년까지 매년 100%의 매출 성장을 올릴 것이라고 전망합니다.

 

이번 합병 규모는 15억 6천만 달러로 평가되는데요,

스팩 합병과 1억 9천만 달러의 민간 투자를 포함하여,

합병이 완료되면 'Latch'는 5억 1천만 달러의 현금을 확보하게 됩니다.

 

특히, 주목할 점은 민간 투자자에

거대 사모 펀드 기업인 '블랙록'과

연이은 스팩 대박 행진을 기록한 'Social Capital Hedosophia' 스팩 설립자

'챠마스 팔리하피티야'가 포함되어 있다는 사실입니다.

 

챠마스는 'Latch'가 자신이 투자하고 본 SaaS 기업 중 최고의 기업이라고 평가하였는데요,

앞서 말씀드렸던 미국 내 4,700만 개의 임대 주택과

유럽의 9,300만 개의 아파트가 있는데 이 곳에

'Latch'의 스마트 홈 기술을 도입할 수 있는 잠재적인 시장으로 보고 있습니다.

또한, 이번 합병으로 'Tishman Speyer'와 같은 저명한 부동산 투자 회사의 

든든한 재정 지원을 받게 된 점도 장점으로 꼽고 있습니다. 

 

합병은 올해 2분기 내에 완료될 것으로 전망되고,

합병 이후 나스닥에 상장되어 'LTCH'의 티커로 거래가 이루어질 예정입니다.

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잠금장치 제조 업체라고 해서

단순히 하드웨어에 치중된 회사라고 생각했었는데

알고 보니 보안 소프트웨어 업체였네요.

 

'Latch'가 비록 전망이 좋은 '프롭 테크' 기업 중 하나임에는 분명해 보이지만

2020년 6억 1천만 달러 손실을 기록한 기업으로

수익성을 얻기까지는 아직 많은 시간이 필요하다는 점은

투자자들이 고려해야 할 요소라고 생각됩니다.

장기적인 관점으로 위험성을 감수할 만한 투자자분들만

관심 있게 지켜보시길 바랍니다.

 

지금까지 스마트 잠금장치 제조사 'Latch'와

스팩 'TS Innovation Acquisitions Corp.'의 합병 소식을 전해드렸습니다.

 

아래는 최근 스팩 합병 소식을 정리한 포스팅입니다.

관심 있으신 분들께서는 참고하시기 바랍니다!

 

[미국 주식 SPAC] 미국 전기차 충전소 업체인 'EVgo'의 스팩 합병 소식(회사 소개, 합병 규모 등)

 

[미국 주식 SPAC] 원격 의료 스타트업 Talkspace의 스팩 합병 소식(회사 소개, 합병 내용 등)

 

[미국 주식 SPAC] 미국 전기차 제조사 'Lucid Motors'의 SPAC 합병 논의 소식

 

[미국 주식] Big Rock Partners와 코로나 19 치료제 제약회사 NeuroRx의 스팩 합병 소식(규모, 전망 등)

 

[미국 주식] 애견용품 판매 업체 Bark와 스팩 기업 Northern Star Acquisition Corp. 합병 소식(합병 규모,

 

투자의 결정과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있다는 점 잊지 마시고

신중한 투자 하시기 바랍니다.

 

읽어주셔서 고맙습니다 *^^*